Ключевая ставка, как сообщил недавно Банк России, осталась на прежнем уровне - 7,25%. А инфляция составила - 2,4%. Пожалуй, такой стабильности мы и не помним! О том, как это решение отразится на жизни россиян, пришло ли время брать, например, ипотеку или пора тратить накопленное, «Тихоокеанской звезде» рассказал заместитель директора департамента денежно-кредитной политики Банка России Александр Полонский.
- Ключевая ставка осталась на прежнем уровне - 7,25%. Что это означает для экономики?
- Наша цель - обеспечивать стабильно низкую инфляцию. Мы определили в качестве цели - 4 процента инфляции в год. Это средний прирост цен на товары и услуги за этот период.
Как вы хорошо помните, всего несколько лет назад инфляция доходила до 17%! А сейчас снизилась до 2,4%. И для того, чтобы обеспечить такое снижение, Центральный банк проводил умеренно жесткую денежно-кредитную политику.
Что это значит? Он поддерживал ключевую ставку на высоком уровне, но по мере снижения инфляции эту ставку уменьшал. Объясню: если ставка сохраняется на повышенном уровне, то это сдерживает совокупный спрос в экономике и способствует снижению инфляции.
По мере того, как инфляция замедляется, ЦБ снижает и ключевую ставку. Процентная ставка по кредитам, соответственно, становится ниже - это дает возможность расширяться спросу. Вы можете дешевле взять ипотечный кредит, предприятия берут средства для развития. Это приводит к поддержанию устойчивого экономического роста без угрозы ускорения инфляции.
На Дальнем Востоке, конечно, ситуация нормализуется в чем-то медленнее, в силу географических и других особенностей, которые определяют экономическую специфику региона. Тем не менее, Правительство России, региональные власти, Центробанк регулярно обсуждают эти особенности и стараются принимать меры, которые бы положительно влияли на развитие региона, которому сейчас уделяется особое внимание на самом высоком уровне.
Вот и сейчас встречи представителей Банка России в регионах на уровне администраций помогают узнать и лучше понять специфические факторы, которые тоже учитываются при принятии решений по ключевой ставке (цены, тарифы, транспорт, кредитование, роль региональных, местных бюджетов).
- Существуют ли какие-то особенности инфляционных процессов на Дальнем Востоке, в Хабаровском крае?
- Инфляция в Хабаровском крае, как и в среднем по стране, сейчас достаточно низкая - 3,2% (к маю предыдущего года).
На инфляцию в крае, разумеется, оказывают влияние факторы, связанные с его отдаленностью, со сложными природно-климатическими условиями. Это приводит к повышенным издержкам на транспортировку и хранение.
К тому же, ряд продуктов питания в крае не производится, и, следовательно, регион зависит от их ввоза.
Безусловно, есть и зависимость от цен на топливо, которое также приходится завозить. Отмечу, что существует определенная специфика потребления в регионе. Например, хабаровчане потребляют больше рыбы и рыбопродуктов, меньше овощей и молока, что тоже влияет на структуру инфляции.
Еще один фактор - это близость азиатских рынков. А это возможность приобретать больше дешевых овощей и фруктов, одежды, предметов бытовой техники. При этом есть определенная зависимость от стоимости валюты, от курсовых ожиданий.
Когда говорим об инфляции, всегда должны выделять факторы, которые имеют ускоряющее влияние на рост цен и товары, и те, которые замедляют рост.
Например, среди позиций, рост цен по которым ускорился, - транспортные тарифы, особенно это затронуло пассажирский транспорт. Цены в мае выросли на 5,2%, в том числе по железнодорожному транспорту на 6,5%, по авиа - на 4,3%, по городскому пассажирскому - на 6,7%.
Но в то же время наблюдалось и снижение цен по ряду позиций - например, цен на рыбу, в том числе, сахалинской наваги (был хороший улов в мае). Ее средняя цена уменьшилась со 130 рублей в прошлом году до 100 руб. в текущем.
Заметно упала цена гречки - минус 35% по отношению к прошлому году. То же самое можно сказать о снижении стоимости лимонов и винограда - на 12-13%, макароны и овсяные хлопья подешевели на 8%.
Также хотел бы сказать о ценах на топливо - произошло удорожание нефти на мировых рынках, но Правительство РФ приняло решение об уменьшении акцизов с первого июня текущего года. Это помогает стабилизировать цены на топливо, в том числе, в регионах. И мы рассчитываем даже на то, что цены несколько снизятся с текущих уровней, что приведет к тому, что годовой рост будет не столь существенен.
- Говоря о негативных факторах, которые влияют на инфляцию в регионе, - неужели с ними ничего нельзя сделать?
- Принимаются меры, направленные на снижение зависимости от колебаний предложения. Например, по производству, переработке и хранению сельскохозяйственной продукции. Допустим, по картофелю регион обеспечен примерно на 120%! Но корнеплод распродается до нового года, потому как существует проблема его хранения. Если решить ее, а это вопрос времени и технологий, то удалось бы сохранить практически такие же невысокие цены, как и в сезон.
В принципе, ситуации с инфляцией в регионах Дальнего Востока близки. Например, в Якутии инфляция - 3,1%, в ЕАО - 2,9%. И проблемы примерно одинаковые.
У дальневосточников, конечно, есть свои особенности, мы уже об этом начали говорить, - особая потребительская корзина, немного другие наборы товаров и услуг, чем у жителей юга и запада страны.
Эта корзина, можно сказать, «калорийнее» - потребляется больше рыбы, маргарина, масла, других жиров, хлеба, картофеля. Но это и логично, учитывая климат. Энергетическая ценность продуктов и должна быть выше, чем в среднем по стране.
Этот же фактор влияет и на структуру покупок непродовольственных товаров и услуг: выше потребление электроэнергии, теплых вещей, транспортных услуг (60% «корзины» потребления, по сравнению с 50% в среднем по стране). И эта составляющая, еще раз подчеркну, оказывает сильное влияние на инфляцию. Особенно транспортный аспект. В южных регионах, конечно, другие проблемы и зависимости.
- Какие инфляционные ожидания в Хабаровском крае?
- Инфляционные ожидания - это то, каким видится уровень инфляции на ближайшие 12 месяцев разным группам: населению, предпринимателям, банкирам, финансовым аналитикам. И ожидания - разные.
Банк России пока не оценивает инфляционные ожидания населения и компаний в целом по стране без детализации по регионам. Около 60% предприятий, по опросам, которые проводит Банк России, закладывают на будущий год прирост цен на уровне 4 процентов, то есть нашей цели по инфляции. У финансовых аналитиков также низкие инфляционные ожидания. Это говорит о том, что эти категории уже видят и осознают стабильность низкой инфляции.
Инфляционные ожидания населения стабильно снижаются в последние годы вместе с замедлением инфляции. Например, когда инфляция была двузначной, в мае 2016 года, инфляционные ожидания населения составляли 13,6%. А в настоящее время они снизились до 8,6%. Они все еще выше, чем официальные цифры по инфляции (2,4%), но процесс снижения очевиден. Это говорит о том, что население реально ощущает замедление роста цен. Этот процесс не может быть быстрым, для подстройки потребуется время.
Банк России уделяет много внимания анализу инфляционных ожиданий. Если ожидания будут низкими, то и инфляция в дальнейшем будет более умеренной. Объясню на примере, как ажиотаж и паника создают риски для инфляции. Помните, несколько лет назад была яркая ситуация - возросла цена на гречку, россияне начали ее закупать в большом количестве, а цена становилась выше и выше! Потому что появился ажиотажный спрос. И этим, не желая того, люди только подогревали инфляцию. Вместо этого можно было купить ровно столько гречки, сколько нужно, а дальше ждать снижения цен - и оно, как мы сегодня видим, действительно произошло.
Правда, сейчас все заметнее, что потребительское поведение стало более спокойным. Люди все реже и реже закупают консервы и соль коробками, понимая, что самые необходимые продукты питания не будут дорожать в разы.
- Это ведь, можно сказать, исторически сложилось, что население с опасением относится к официальным показателям. И что все-таки делать, чтобы люди не паниковали?
- Конечно, стрессовые ситуации лучше запоминаются и не могут остаться не замеченными, мы слишком хорошо помним прошлое. Поэтому мы опасаемся их повторения, это психологический фактор.
Это жизнь. Что-то будет дорожать по ряду причин, но что-то и дешевеет! И вот именно этого мы обычно не замечаем.
В этом году, например, в регионе на 40% подорожали услуги образования, стали дороже поездки в Таиланд, куда охотно летают на отдых жители Хабаровска - на 30%. Цены на образование выросли по объективным причинам из-за роста спроса на хабаровские вузы, а путевки подорожали из-за динамики курса валют. Рост этих цен заметили многие, и Банк России с Росстатом тоже.
Между тем наверняка вы не обратили внимание, что за год стала дешевле бытовая техника. Например, планшетные компьютеры можно купить на 7% дешевле, чем годом ранее. Также стали ниже в стоимости некоторые лекарства, услуги связи. Подешевели, например, такие популярные в вашем крае товары, как соленый папоротник - на 7%, брусничный сироп - на 8%.
А ведь еще несколько лет назад, помните, на покупку бытовой техники также был «бум» - люди ее скупали, выносили из магазинов по два телевизора или холодильника, хотя им столько не нужно. Тут снова стоит задуматься: а надо ли так спешить, поддаваться подогреваемому продавцами и производителями ажиотажу? Или подождать охлаждения цен и или даже скидок?
- Страна у нас большая, а в Хабаровском крае цены на севере и юге разнятся значительно. Получается какая-то «средняя температура» по палате. Все-таки по факту, нет ли сильного разрыва, между реальностью и этими цифрами?
- Разрыв между инфляцией в регионах несколько лет назад был заметно сильнее, чем сейчас. В настоящее время ситуация стала более однородной. Мы учитываем в своих решениях региональную инфляцию и ее структуру. При этом Банк России своими мерами (среди которых главная - изменение ключевой ставки) в значительной степени влияет на инфляцию, но есть и другие причины, на которые мы влиять не можем. Например, погода, дороги, теплицы и прочее, от чего зависят цены. Мы называем все это немонетарными факторами. В регионах, и, в том числе, в региональных отделениях Центробанка, ищут возможности уменьшения их воздействия на инфляцию. Это требует взаимодействия множества различных ведомств.
Например, с Федеральной антимонопольной службой вырабатываем стандарты развития конкуренции, за счет их применения цены также растут меньше. И так далее.
- Какие инфляционные риски сейчас существуют?
- 15 июня Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7,25% как раз из-за усиления инфляционных рисков. Одним из них и наиболее важным мы считаем повышение с 2019 года налога на добавленную стоимость, с 18 до 20%. По оценкам, это может ускорить инфляцию примерно на один процентный пункт в следующем году. Определенное влияние на цены может произойти уже и в этом году, потому что некоторые производители заранее закладывают в свои цены новый налог на добавленную стоимость. По прогнозу Банка России, инфляция в конце текущего года может составить 3,5-4%. В 2019 году возможно небольшое ускорение инфляции до 4-4,5%. И затем возвращение к четырехпроцентному уровню в 2020 году. Подчеркну, этот риск мы уже заложили в прогнозы.
Также есть и еще один существенный риск, связанный с повышением доходностей на внешних финансовых рынках, в том числе, в связи с увеличением ставок центральными банками развитых стран. Прежде всего, Федеральной резервной системой США. Но, еще раз подчеркну, это всё учитывается.
Есть и другие риски, связанные, например, с ростом мировых цен на топливо. Эти риски тоже могут реализоваться.
Также возможен риск инфляционного давления в связи с ускоренным переходом от сберегательного к потребительскому поведению населения. То есть ситуация, при которой у населения растут доходы и люди начинают больше покупать товаров и услуг, а производство может не успеть подстроиться. В этом случае выше спрос - выше инфляция.
- Когда мы обсуждаем риски, мы больше говорим об экономике. Но в последние годы случаются некие катаклизмы, которые ведут к резкому повышению цен, например, стихийные явления возможно как-то учитывать?
- Дальний Восток в силу особенных природно-климатических условий особенно подвержен рискам неблагоприятных стихийных явлений. Увы, в полной мере заложить в свои прогнозы такие специфические трудно прогнозируемые явления не может ни один центральный банк. Чтобы противостоять таким событиям, нужно снижать влияние немонетарных факторов в целом, о чем я уже говорил. Больше теплиц, овощехранилищ, лучшая логистика и более конкурентная торговля, больше инвестиций в товары народного потребления и внимания к инновациям - все это способно заметно снизить колебания цен.
Стихийные явления оказывают разовое влияние на цены, которые затем все же вернутся к спокойной динамике. Если эти события являются разовыми или кратковременными, то мы не учитываем их при принятии решений по ключевой ставке, а вот если они становятся долговременными (больше года), то тогда они учитываются при принятии решений. Но ни одно стихийное бедствие не длится долго. Всегда есть возможности вернуть ситуацию к норме. И здесь многое зависит от региональных властей, хотя и Банк России готов делать все от него зависящее.
- Как применять знания о ключевой ставке и инфляции на практике, при планировании семейного бюджета, например? Стали ли кредиты доступнее, а вклады доходнее?
- Каждая семья должна планировать свой бюджет. Для этого, действительно, нужно понимать некоторые механизмы.
Прежде всего - верить ли ценам? Мы уже отметили, что Центробанк будет поддерживать инфляцию вблизи 4% в обозримом будущем, поэтому не нужно реагировать на краткосрочные колебания цен. Не надо бежать и скупать товар, как это было с гречкой, опасаясь, что она закончится или станет очень дорогой. Ведь именно это разгоняет инфляционные ожидания и ускоряет инфляцию.
Что касается того, использовать ли заемные средства по кредитам или использовать собственные средства, зависит от возможностей вашего бюджета. В любом случае, если вы собираетесь брать кредит, то нужно занимать такую сумму, чтобы месячные расходы по погашению не превышали примерно 40% месячного дохода семьи.
Если говорить о процентных ставках по кредитам, разумеется, нужно изучить различные предложения и руководствоваться простыми правилами. Банк прежде всего должен быть соответствующим образом зарегистрирован. Если это микрофинансовая организация, то она должна быть в реестре микрофинансовых организаций. Проверить это можно на сайте Банка России.
Насчет вкладов, сейчас ставки по ним позволяют эффективно защитить свои накопления от инфляции. Да, ставки ниже, чем несколько лет назад, но и инфляция 2,4%! Банк России регулярно публикует на своем сайте среднюю ставку по депозитам десяти крупнейших по объемам привлечения средств кредитных организаций. Поэтому, если вам предлагают высокий процент, заметно превышающий среднюю ставку, нужно задуматься: а не мошенники ли это? Также не стоит размещать большую сумму в одном банке, а исходить из размера застрахованных средств, которые гарантированно будут возвращены, если банк вдруг разорится, их размер определен государством (1,4 млн. рублей).
Ну и, наконец, нужно быть осторожным при использовании средств со своих карт, в том числе кредитных. Не сообщать пин-коды, не использовать карты в непроверенных банкоматах, особенно в темное время суток.
Сейчас, конечно, и кредитные организации стали гораздо осторожнее с предоставлением займов, потому что кризис, который имел место, привел к просроченным задолженностям и невозвратам по кредитам, а значит - к убыткам банков.
Поэтому заёмщиков они проверяют гораздо тщательнее. Можно сказать, что появился некий баланс, регулирующий отношения сторон кредитования. И граждане все-таки стали более ответственными: взвешивают свои финансовые возможности.
Сейчас благодаря смягчению политики Банка России появился очень удачный момент, чтобы рефинансировать ранее взятые кредиты. Поэтому если у вас ипотека, оформленная 2-3 года назад, не поленитесь сходить в банк и узнать о возможностях уменьшения ставки. Если ваш банк вам в этом откажет, можно обратиться в любой другой банк с государственной лицензией и перекредитоваться в случае более низких ставок.
Поэтому, в целом, должно быть ответственное финансовое поведение. И нужно помнить, что каждый человек, каждая семья, выходя на финансовый рынок, собираясь размещать свои средства или заимствовать, несет определенные риски и берет на себя ответственность.
Мария ИВАНОВА.