«Вечный» вопрос - во что вложить деньги?

Президент ГК «ФИНАМ» Кочетков Владислав Вячеславович

Как заставить деньги работать, в какие активы вложить сбережения - давайте поговорим об этом с президентом ГК «ФИНАМ» Кочетковым Владиславом Вячеславовичем.
- Большинство граждан в качестве финансовых инструментов используют банковский вклад и валюту. Насколько оправдан такой подход?
- Тем, кто использует такой подход, я бы посоветовал менять стратегию. Инфляция сейчас низкая, поэтому российский Центробанк с высокой вероятностью скоро начнет очередной цикл снижения ключевой ставки.
Это значит, что ставки по вкладам, которые сейчас и так невысоки, тоже будут снижаться, и ограничивать себя только банковским вкладом не стоит.
Не стоит и уповать только на валюту - ведь курс может как расти, так и падать. Вот простой пример - с начала января по конец мая 2019 г. курс доллара ослабел на 6,6%. Нетрудно посчитать, что 100 тыс. руб., вложенные в январе 2019 г. в валюту, всего через полгода превратились бы в 93 400 руб. И банковский вклад, и валюта будут эффективно работать только в связке с другими инструментами.
- Какие инструменты могут выступить дополнением вклада и валюты?
- Долгосрочным инвесторам я бы посоветовал обратить внимание на облигации. Государство или компания, выпуская облигацию, занимает деньги в долг, обязуясь вернуть их с процентами.
После истечения срока, на который выпущена облигация, компания должна выплатить номинальную стоимость облигации, а кроме того, эмитент регулярно выплачивает процент по бумаге. Например, облигация выпущена на 5 лет.
Купонный доход инвестор получает, скажем, каждые 3 месяца, а через пять лет эмитент заплатит за облигацию номинальную стоимость. Но ждать пять лет не обязательно - облигацию можно продать в любой момент на бирже.
- Сколько можно заработать на облигациях и насколько надежен этот инструмент?
- Здесь все зависит от подбора бумаг в портфель. Дело в том, что инвестор зарабатывает не только за счет получения процентов по купону, но и за счет роста котировок бумаги.
При этом доходность по облигациям, например, Сбербанка, может быть выше, чем процентная ставка по вкладу в том же банке - так, купонный доход по ряду облигаций Сбербанка составляет 7-8%, тогда как процентная ставка по вкладу в Сбербанке сейчас находится на уровне 5-6%.
Что касается надежности, то облигации крупных компаний и государственные облигации по этому параметру сравнимы с банковским вкладом. Должно произойти что-то экстраординарное, чтобы Сбербанк не исполнил свои обязательства по вкладу или по облигациям.
То же самое и с государственными облигациями - вашим должником выступает само государство, и оно же обязуется вернуть вам долг.
- Акции и облигации - в чем отличия этих инструментов?
- Акция позволяет участвовать в управлении компанией, получать дивиденды, но основной доход акционер, как правило, получает от колебаний курсовой стоимости акции. Доход по акциям может быть больше, чем по облигациям, но и риски по ним выше.
Облигация не дает права участвовать в управлении компанией, зато имеет фиксированный, заранее известный доход. Акции, как правило, используются для приумножения капитала, а вот облигации чаще служат для защиты портфеля от убытков.
Понятно, что в одночасье стать экспертом в бизнесе компаний из различных отраслей невозможно. Выход, тем не менее, есть - воспользоваться услугами опытного консультанта инвестиционной компании, который подскажет, акции каких эмитентов обладают наибольшим потенциалом роста.
Бумаги могут приносить доход не только за счет роста курсовой стоимости - владелец ценной бумаги может рассчитывать на дивиденды. По сути, это часть прибыли, очищенной от налогов, которую компания выплачивает своим акционерам.
В России немало компаний, готовых щедро поделиться со своими акционерами. Так, по итогам 2018 г. акции «Московской Биржи» принесли дивидендную доходность в размере 8,4%, а размер дивидендов по бумагам «Нижнекамскнефтехим» составил 22,4%.
В идеале инвестиционный портфель, составленный из бумаг, по которым выплачиваются высокие дивиденды, растет не только за счет подорожания акций, но и за счет получения дивидендов, которые, в свою очередь, тоже можно реинвестировать.
Тактика реинвестирования регулярного дохода от дивидендных акций и облигаций будет еще эффективнее, если применить ее в связке с индивидуальным инвестиционным счетом (для краткости - ИИС). Этот счет дает право на налоговые вычеты в размере 13% на сумму, внесенную на ИИС.
Ежегодно на ИИС можно вносить до 1 млн руб., но сумма, с которой можно получить вычет, ограничена лимитом 400 тыс. руб. Таким образом, в год инвестор может вернуть до 52 тыс. руб. (13% от 400 000 руб.).
Алгоритм стратегии реинвестирования средств на ИИС очень простой - открываем ИИС, заводим на него деньги, покупаем облигации или дивидендные акции.
На следующий год получаем налоговый вычет и реинвестируем его, заведя эти средства на ИИС, как реинвестируем и регулярный доход по ценным бумагам. Такой алгоритм, повторяемый в течение трех лет - срока действия ИИС, позволит существенно увеличивать доходы за счет сложного процента.
- Как купить бумаги?
- Пожалуй, это самый несложный этап инвестирования. Законодательство предусматривает работу частного инвестора на фондовом рынке только через посредника - брокерскую компанию.
Чтобы покупать и продавать ценные бумаги, необходимо заключить договор с нашей компанией и открыть торговый счет.
После этого у инвестора появляется возможность самостоятельно совершать сделки, он получает бесплатный доступ к аналитическим материалам. Все сделки можно совершать, не выходя из дома, при помощи торговой программы, установленной на компьютер или мобильное устройство.
Мы не только доступ на рынок предоставим, но и за две недели научим всему, что должен знать и уметь профессиональный инвестор. Программа рассчитана на тех, кто занимается «с нуля» - ни опыт, ни специальное образование для прохождения обучения не требуются.
Двери фондового рынка открыты для всех желающих. Не сомневайтесь в своих силах - звоните по тел. +7 (4212) 35-82-00 и записывайтесь на семинары Учебного центра «ФИНАМ». Мы расскажем обо всем, что необходимо для эффективного управления собственным капиталом!
Учебный центр «ФИНАМ» проводит разовые семинары, в том числе дистанционно (www.finam.ru).


Представительство
Акционерного общества «Инвестиционная компания «ФИНАМ» в г. Хабаровске
ул. Муравьёва-Амурского, дом 23
+7 (4212) 35-82-00
Реклама


Брокерские и консультационные услуги оказывает АО «ФИНАМ». Перед началом торговли на финансовом рынке рекомендуется оценить приемлемость возможных рисков, а также внимательно ознакомиться с регламентными документами АО «ФИНАМ» (размещены на сайте www.finam.ru), иной информацией и документацией. Доходность не гарантируется. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.