Акции Ванинского порта купили по высокой цене

В минувшую пятницу «ВТБ Капитал» объявил об итогах тендера по продаже принадлежащих государству 55% (73,33% обыкновенных акций) ОАО «Ванинский морской торговый порт». Победителем торгов стала дочерняя структура «Мечела», которая предложила более 15,5 миллиарда рублей при стартовой цене аукциона в 1,5 миллиарда рублей.

Напомним, что порт Ванино входит в пятерку крупнейших морских портов России на Дальнем Востоке и в десятку - по стране. Грузооборот компании в 2011 году составил 5,9 миллиона тонн, в первом полугодии текущего года - 2,738 миллиона тонн. Порт обрабатывает уголь, цветные и черные металлы, лес и пиломатериалы, руду, контейнеры, автотехнику. Структуре En+ Group Олега Дерипаски принадлежит 21,64% голосующих акций порта Ванино (28,12% уставного капитала).

Приватизация Ванино в минувшую пятницу стала уже второй попыткой государства продать этот актив. Более года назад на него претендовали 14 компаний, в том числе «Сибуглемет», UCL Holding, СУЭК, En+ Group. Наибольшую цену за акции тогда предложило малоизвестное ООО «Сэлтехстрой», принадлежащее правнуку советского наркома Анастаса Микояна Ивану - эта компания заявила, что готова выложить за актив 10,8 миллиарда рублей при стартовой стоимости акций 934 миллиона рублей. Однако в установленный срок победитель не оплатил акции, и аукцион был признан несостоявшимся.

«ВТБ Капитал», который по поручению правительства обеспечивал сделку, в пятницу сообщил, что к декабрьскому аукциону по продаже акций ВМТП было допущено большое количество потенциальных инвесторов - ОАО «Междуречье», ООО «Мечел-Транс», ОАО «Морской порт Санкт-Петербург», ЗАО «Порт Инвест», ЗАО «Сибирский Антрацит», ОАО «СУЭК» и ООО «Эн+Порт». При этом максимальная цена в 15,5 миллиарда рублей была заявлена «Мечел-Трансом». Итоги приватизации госпакета Ванинского порта ещё предстоит утвердить правительству РФ.

Как рассказали агентству «Прайм» сами участники торгов, приватизация проходила в форме конкурентных торгов: все участники втайне друг от друга указали в заявке свою цену, затем конверты вскрывались и называлась компания, предложившая наибольшую цену. По словам одного из источников, всего было два вскрытия конвертов.

- По результатам второго вскрытия, определился победитель. «Мечел» предложил 15,5 миллиардов рублей, структура En+ - 10,6 миллиарда рублей, структура UCLH - 5,6 миллиарда рублей, - цитирует одного из участников торгов «Прайм».

А другой источник считает, что цена, предложенная «Мечелом», «просто сумасшедшая»:

- Цена крайне высока, как с точки зрения грузооборота порта, так и финансовых показателей. При самых высоких коэффициентах в сравнении с аналогами сделка прошла примерно в три раза выше справедливой цены актива. Вероятно, «Мечел» закладывает высокий рост грузооборота порта за счет собственных грузопотоков, - считает аналитик «Атона» Никита Мельников.

Как именно «Мечел» будет финансировать сделку, тоже пока неизвестно. Аналитик «БрокерКредитСервис» Олег Петропавловский отмечает, что «Мечелу» придется увеличить собственную задолженность на 500 миллионов долларов. Общий долг «Мечела», как сообщалось, на 1 сентября составил 9,4 миллиарда долларов, объем доступных средств и кредитных линий - 1,517 миллиарда долларов. Компания рассчитывала сократить краткосрочную задолженность на 1 миллиард долларов в следующие 12 месяцев.

Впрочем, ряд аналитиков не исключают, что «Мечелу» поможет купить Ванино один из азиатских партнеров, заинтересованный в росте поставок угля. В самом «Мечеле» от комментариев сделки пока отказываются - «до одобрения сделки правительством».